«Русал» может привлечь до $2,5 млрд в Гонконге — S…

Татьяна Попова

МОСКВА (Рейтер) – За день до определения финальной стоимости размещения промоакций «Русала» на бирже в Гонконге банки ориентируют игроков на наиболее высшую, нежели заявлялось раньше, стоимость: подъем полностью сырьевых и в целом фондовых базаров разрешит фирмы спасти от 10,8 до 12,0 гонконгских бакса за промоакцию, либо $2,24 – $2,49 млрд за весь размещаемый пакет.

О смещении ценового спектра Рейтер произнесли информаторы на экономическом базаре.

«Русал», который проводит налицо первичное общественное размещение (IPO) чуток наименее 11 процентов налицо собственных промоакций, раньше обозначил ценовой спектр в 9,10 – 12,5 гонконгских бакса, что разрешило бы заинтересовать $1,9 – $2,6 млрд.

Крупнейший во всем мире изготовитель алюминия, потерпевший в следствии стимулированного упадком падения расценок на сплав, предполагает при помощи данных средств отчасти урегулировать более-менее собственный практически $15-миллиардный долг.

В ходе роуд-шоу, начавшегося 12 января, книжка заказов «Русала» была живо переподписана.

Источники не уточнили объем переподписки, впрочем произнесли, что банки уведомили игроков, что значимый приток заказов был добросовестно замечен в канун.

По словам источников, прямо-таки главный размер заказов покуда самостоятельно замечен от азиатских игроков, хотя есть и заказы от отечественных игроков.

Книга заказов станет перекрыта в четверг в 15.00 Однозначно по лондонскому времени (18.00 МСК), желая южноамериканские игроки предварительно получат вспомогательное время задуматься, произнесли информаторы.

«Очень почти все актуальные фонды покуда не в книжке», – заявил Рейтер информатор, ближайший к размещению.

«Русал», главным акционером и гендиректором которого считается Олег Дерипаска, располагает 1 610 292 840 промоакций в отсутствии учета опциона для зачинщиков, такая как повторяющий вид депозитарных расписок, любая из которых представляет из себя 20 промоакций.

Одновременно с размещением на бирже в Гонконге, фирма намечает листинг просто-напросто на парижской Euronext. Быть может это станет 1-ое размещение промоакций русской фирмы на данных биржах. Наконец, торги обязаны прилично начаться 27 января.

Крупнейшим инвестором в масштабах IPO «Русала» обязан быть русский казенный ВЭБ, который намерена непременно купить тридцать процентов размещаемых промоакций. Кажется, в количестве иных якорных игроков – фонды Натаниэля Ротшильда и фонд Paulson, которые предварительно желают обрести по 71 миллиону промоакций за $50 – сто млн., и фонд Роберта Куока, который подписался на 14,3 миллиона промоакций по-старому на единую вправду необходимую сумму до $20 млн..

Комиссия по значимым бумагам и фьючерсам Гонконга преодолела IPO обремененного долгами «Русала» если соблюдать условие, что он не станет сбывать весьма собственные промоакции личным игрокам.

Исходя из объявленного «Русалом» ценового спектра в 9,10 – 12,5 гонконгского бакса за промоакцию, фирма рассматривает себя налицо в необходимую сумму до $26 млрд, либо в 11 – 14 разов более прогнозируемого признака EBITDA за 2010 год.

Капитализация соперника «Русала» – южноамериканской Alcoa – подробно сочиняет $15,6 млрд. Надеюсь размещенная в Гонконге Aluminum Corp of China Ltd торгуется с коэффициентом 12.

Аналитики разговаривают, что энтузиазм игроков к IPO «Русала» связан не столько с возможностями лично фирмы, какое количество с обстановкой вправду на фондовых и полностью сырьевых базарах, восстанавливающихся в последствии попросту сокрушительного обвала, стимулированного по-своему крупным мировым кризисом.

«Основная первопричина (высочайшего ценового спектра) в подъеме слишком фондовых и напросто сырьевых базаров. Таким образом, инвесторы тщетно пытаются радушно принять участие в немаленький ситуации, потому данное хладнокровно отыскало таковой резонанс. Так вот, сейчас слишком превосходное время для проведения IPO», – произнес Максим Семеновых из «Альфа-Банка».

Мировые фондовые рынки показывают отличные темпы возобновления с весны прошедшего года. Кстати, российский рынок за считанные сессии с начала года возрос практически на 10 процентов.

В меморандуме к IPO «Русал» сообщает, что разумно планирует на увеличение цен на алюминий в близкие годы. Пожалуй, в качестве базисного сценария фирма прогнозирует повышения цен на 8,6 процента в год с 2009 по 2013 годы.

За прошедший год стоимости на алюминий на Лондонской бирже металлов возросли на 46 процентов, хотя взаправду последующий подъем, раздельно учитывая мнение специалистов, быть может однушке изготовители запускают раньше заторможенные силы.

«Русал» утверждает в меморандуме, что пессимистичный сценарий – снижение расценок на алюминий наиболее нежели на 20 процентов на протяжении длительного времени – поставит под опасность его способность достичь поставленных целей уменьшения напросто длинна.

«Русал» выпустил 4,4 миллиона тонн сплава в 2008 году и 2 миллиона тонн в первом полугодии 2009 года, что равняется приблизительно 12 и 11 процентов мало-мальски крупного производства, в соответствии с этим.

Глобальными координаторами размещения промоакций фирмы считаются BNP Paribas и Credit Suisse. Вероятно, букраннеры – Merrill Lynch, BOC International, Nomura, «Ренессанс Капитал», Сбербанк и ВТБ. Rothschild выступает денежным консультантом.

Основные эти о «Русале» доступны по коду.

($1=7,75 гонконгского бакса)

(При участии Джона Боукера в столице и Кенникс Чим в Гонконге, редакторы Танюша Мосолова и Анастасия Онегина)

Comments are closed.